Como começar as opções de negociação

Como iniciar a negociação.
A negociação é um estilo ativo de participação nos mercados financeiros que busca superar os investimentos tradicionais de compra e retenção. Ao invés de tentar lucrar com as tendências ascendentes de longo prazo nos mercados, os comerciantes procuram movimentos de preços a curto prazo para lucrar nos mercados em alta e em queda.
Este tutorial serve como uma introdução para ajudá-lo a começar a negociar. Para obter mais informações, certifique-se de verificar a segunda parte da nossa série, que abrange tópicos mais avançados, incluindo automação de gráficos, alavancagem, risco e estratégia.

Como começar as opções de negociação
Passos fáceis para o sucesso da negociação do mercado de ações!
1. Decida se você estará negociando como um indivíduo ou uma empresa.
Verifique também se você pode negociar com uma empresa off-shore e uma conta bancária off-shore (isso é vantajoso em determinadas situações de imposto).
Se você é cidadão norte-americano não-residente, as empresas off-shore e as contas bancárias são extremamente úteis.
Mais informações e recursos para ajudá-lo a considerar essas escolhas podem ser obtidos por solicitação através do formulário de contato neste site.
A coisa mais importante que você precisa fazer para começar a negociar é configurar uma conta de negociação on-line. É bastante simples de organizar e as empresas fornecem instruções passo a passo. Pode levar um pouco de tempo, então comece agora.
Existem várias considerações na escolha da sua conta de negociação.
O primeiro fator na determinação do tipo de conta a ser aberta é quanto dinheiro você precisa investir.
A troca de estoque apenas, requer muito pouco dinheiro inicial. Você pode fazer isso com apenas US $ 200. Este tipo de conta não permitirá que você siga minhas recomendações, porém a maioria da minha negociação está em opções.
Uma conta de opções básicas precisa de um arranque mínimo de US $ 2 000.
Esta conta permitirá que você troque as opções; no entanto, não permite que você troque o mais rápido possível. Eu costumo comprar e vender opções no mesmo dia. Uma conta de opções regular permite-lhe trocar, comprar e vender no mesmo dia, 3 vezes por semana. Para ter a flexibilidade de seguir a maioria das minhas recomendações, você precisará configurar três ou mais contas de negociação de opções on-line (cada uma através de uma empresa separada).
A melhor escolha se você tiver um capital suficiente é configurar uma conta de negociação diária.
Este tipo de conta permite que você troque, compre e venda com a frequência desejada. O investimento inicial para uma conta de negociação no dia é de US $ 25 000. Se você tiver fundos suficientes para começar com esse tipo de conta, eu recomendaria isso. Caso contrário, considere abrir três ou quatro contas de negociação de opções regulares (investimento de $ 6 000 a $ 8 000 para começar).
Mais uma opção que você pode oferecer é abrir ou não um.
Uma conta de margem possui algumas vantagens. Quando você vende uma ação ou opção, o dinheiro está disponível instantaneamente, o que significa que você pode comprar novamente. Uma conta regular leva algum tempo para limpar os fundos de uma venda. Uma conta de margem também significa que você pode emprestar dinheiro para trocar, além de usar seu próprio capital. Atua como uma facilidade de descoberto, dando-lhe acesso a fundos extra. Tenha em mente, no entanto, que se você estiver usando dinheiro emprestado, você será cobrado uma taxa.
A principal desvantagem de uma conta de margem é o tempo que leva para ser aprovado. Considere começar com uma conta de negociação de opções regulares para que você possa começar a negociar. Você pode então solicitar a aprovação de uma conta de margem.
Uma conta regular significa que você está negociando com seu próprio dinheiro e isso é mais rápido para configurar.
Outra coisa que você precisa fazer é escolher um corretor.
Eu usei os seguintes corretores de negócios on-line com bastante sucesso - eles foram rápidos e eficientes na maioria dos casos.
Existem muitos corretores on-line disponíveis e a coisa importante a lembrar é que todos cobram taxas diferentes pelo mesmo serviço. faz a diferença com sua margem de lucro quando você começa a negociar.
Esta etapa é opcional, mas eu recomendaria que você considere usar um programa de informação de transmissão em tempo real. Isso fornece preços e informações atualizadas sobre ações e opções. É muito útil saber exatamente quando você deseja comprar e vender.
Embora sua empresa comercial on-line lhe dê números, esses números são atrasados ​​de vinte minutos. Vinte minutos podem fazer uma grande diferença!
A empresa que uso é QUODD Financial Information Services quodd.
A informação fornecida é ampla e detalhada. Além de cotações sobre preços de ações e opções, eles possuem informações e novidades da empresa, e muito mais.
O preço por mês é bastante razoável para o serviço prestado. A empresa é eficiente, bem organizada e atualizada.
Para obter informações de pesquisa de qualidade superior é um projeto de pesquisa em si. Existem muitos grupos de pesquisa no mercado, mas me levou muitos anos para descobrir quais podem oferecer a informação que pode fazer um comércio bem-sucedido.
Para economizar o tempo e o esforço de encontrar empresas de pesquisa, esse serviço é fornecido por ALGUNS se você se tornar um membro.
Uma vez que sua conta de negociação estiver aberta e você tenha associação com ALGUNS, você receberá suas primeiras recomendações, e você estará pronto para começar a negociar!
Uso duas empresas que sempre forneceram boas informações e recomendações. Com essas duas empresas e minhas próprias pesquisas e expertise, as recomendações fornecidas aos membros de ALGUNS produzem um alto percentual de retorno sobre o investimento.
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O sucesso é simples. Faça o que é certo, do jeito certo, na hora certa.
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Os comerciantes de opções não são bem sucedidos porque ganham.
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Como começar opções de negociação.
Uma opção é um contrato que diz que você tem direito de comprar ou vender um ativo a um preço determinado a qualquer momento antes de uma determinada data, mas você não está obrigado a fazê-lo. As opções são separadas em "call" e "put". Com uma opção de compra, você tem o direito de comprar um ativo a um determinado preço antes de um dado dat. Você compraria essa opção se você esperasse que o valor do ativo aumentasse antes dessa data, para que você pudesse comprá-la mais barato. Uma opção de venda é o contrário. Você está comprando o direito de vender um ativo, o que seria útil se você achasse que o preço desse bem caísse antes de uma determinada data. Esse é o processo básico para opções de negociação, embora, na prática, seja muito complexo e extremamente arriscado. Se você está interessado neste investimento de alto risco, certifique-se de tomar o tempo para se educar e apenas investir com capital de risco.
Steps Edit.
Parte Um dos Quatro:
Parte Dois dos Quatro:
Preparando para trocar Opções Editar.
Parte Três dos Quatro:
Começando com Opções de Negociação Editar.
Parte Quatro dos Quatro:
Mudando para Opções Avançadas Editar.
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Uma parada final é uma boa estratégia para evitar perdas ao negociar qualquer segurança. Dá ao comerciante a capacidade de lucrar com um comércio até se tornar não lucrativo até certo ponto, momento em que o comércio se encerra. É superior a uma perda de parada fixa na medida em que não precisa ser redefinido sempre que a direção do movimento do estoque muda. Seja ou não a melhor estratégia, dependerá da sua posição e condições de mercado.
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Revista de especialistas por:
Esta versão de How to Get Started Trading Options foi revista por Michael R. Lewis em 18 de setembro de 2017.

Como iniciar as opções de negociação.
Com a capacidade de alavancar e proteger, as opções podem ajudar a limitar o risco, oferecendo um potencial de lucro ilimitado. Se você já não possui uma conta Fidelity, abra e financie uma conta agora.
Para obter ajuda para configurar sua conta de negociação de opções, ligue para nós.
Perguntas frequentes.
Solicite on-line ou por telefone.
Se você tem uma conta, você pode inscrever-se no Log On-line ou convocar um profissional de investimento em 800-353-4881. Esteja preparado para fornecer o seguinte:
Renda anual Opções experiência de negociação Valor líquido e patrimônio liquido líquido.
Aplicar por correio.
Faça o download, imprima e complete a Aplicação de Opções (PDF) Complete o Acordo de Extensão de Opções Suplementares (PDF) para trocar opções se espalha em um IRA aprovado Depois de preencher os formulários apropriados, envie para:
Cincinnati, OH 45277-0002.
Tempo de aprovação.
Vamos deixar você saber qual o nível de opções que você está aprovado para trocar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou pelo correio americano em 3 a 5 dias, com base nas preferências de entrega. Ou ligue-nos após 48 horas em 800-343-3548, e podemos fornecer-lhe as informações de aprovação.
Começando.
Para saber mais sobre as opções de negociação, ou para trocar usando nossa poderosa plataforma Active Trader Pro ®, consulte o seguinte:
Perguntas frequentes.
As estratégias de negociação de opções envolvem vários graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de opções de negociação e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais riscos para você e Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Caso solicite opções de Nível 3 ou superior, você também precisará aplicar margem na sua conta.
As negociações de opções permitidas para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:
Nível 1 é uma escrita coberta de opções de equidade. O Nível 2 * inclui Nível 1, mais compras de chamadas e colocações (patrimônio, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de colocações cobertas de caixa e compras de straddles ou combinações (patrimônio, índice, moeda e índice de taxa de juros). Observe que os clientes que são aprovados para trocar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, mais spreads de capital e escrita coberta. O Nível 4 inclui Níveis 1, 2 e 3, além de escrita descoberta (nua) de opções de capital e escrita descoberta de estradas ou combinações em ações. O Nível 5 inclui Níveis 1, 2, 3 e 4, além de escrita descoberta de opções de índice, escrita descoberta de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.
Um Contrato de Opções faz parte do Pedido de Opções. Quando você completa o aplicativo de opções, você também confirma que você leu, entendeu e aceitou os termos do Contrato de Opções. Depois de efetuar o login na Fidelity, na página Margem e Opções, selecione Adicionar para completar a Aplicação de Opções.
Para negociar opções em margem, você precisa de um Acordo de Margem em arquivo com a Fidelity. Depois de efetuar o login na Fidelity, você pode revisar a página Margem e Opções para ver se você possui um acordo. Se você não possui um Contrato de Margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.
As opções de várias pernas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir um determinado objetivo de investimento. Normalmente, as opções de várias pernas são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções multi-perna particular.
Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.
Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre opções negociadas no manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece material educacional de opções abrangentes no Centro de Aprendizado, em Saiba sobre Opções e no Chicago Board of Options Exchange (CBOE).
Nota: Embora as opções possam oferecer diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos, pois podem suportar riscos substanciais. Visite nosso Centro de Aprendizagem para saber mais com a introdução do vídeo de opções.
Próximos passos.
A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.
Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções.

Introdução à negociação de opções.
Coloca, chama, preços de exercício, prémios, derivados, spread de urso e spreads de chamadas de touro - o jargão é apenas um dos aspectos complexos da negociação de opções. Mas não deixe que nada dê medo de você.
As opções podem oferecer flexibilidade para os investidores em todos os níveis e ajudá-los a gerenciar riscos. Para ver se a negociação de opções tem um lugar no seu portfólio, aqui estão os conceitos básicos sobre quais opções são, por que os investidores usam e como começar.
Quais são as opções?
Uma opção é um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações do estoque por contrato, a um preço pré-negociado e em uma determinada data.
Assim como você pode comprar um estoque, porque você acha que o preço aumentará ou um estoque curto quando você acha que seu preço vai cair, uma opção permite que você aposte em qual direção você acha que o preço de um estoque irá. Mas ao invés de comprar ou cortar o bem, quando você compra uma opção, você está comprando um contrato que permite - mas não obriga - você faz uma série de coisas, incluindo:
Compre ou venda ações de uma ação a um preço acordado (o "preço de exercício") por um período de tempo limitado. Vender o contrato para outro investidor. Deixe o contrato de opção expirar e se afastar sem mais obrigações financeiras.
A negociação de opções pode soar como se fosse apenas para compromissos-phobes, e pode ser se você estiver simplesmente procurando aproveitar os movimentos de preços de curto prazo e trocar dentro e fora dos contratos - o que não recomendamos. Mas as opções também são úteis para os investidores compradores e de longo prazo.
Por que usar as opções?
Os investidores usam opções por diferentes motivos, mas as principais vantagens são:
Comprar uma opção requer uma despesa inicial menor do que comprar o estoque. Uma opção compra um tempo de investidor para ver como as coisas se desenrolam. Uma opção protege os investidores do risco negativo ao bloquear o preço sem a obrigação de comprar.
Se houver uma empresa em que você tenha observado e acredite que o preço das ações aumentará, um & # 8220; chamar & # 8221; A opção oferece o direito de comprar ações a um preço específico em uma data posterior. Se a sua previsão se destacar, você começa a comprar o estoque por menos do que vendê-lo no mercado aberto. Se não for, suas perdas financeiras estão limitadas ao preço do contrato.
Você também pode limitar sua exposição ao risco em posições de estoque que você já possui. Digamos que você possui ações em uma empresa, mas está preocupado com a volatilidade de curto prazo, eliminando seus ganhos de investimento. Para proteger contra perdas, você pode comprar um & # 8220; colocar & # 8221; opção que lhe dá o direito de vender uma determinada quantidade de ações a um preço predeterminado. Se o preço da ação for realmente reservado, a opção limita suas perdas e os ganhos da venda ajudam a compensar algumas das feridas financeiras.
Como começar as opções de negociação.
Para negociar opções, você precisará de um corretor. Confira o nosso resumo detalhado dos melhores corretores para comerciantes de opções, para que você possa comparar custos de comissão, mínimos e muito mais. Ou fique aqui e responda algumas perguntas para obter uma recomendação personalizada sobre o melhor corretor para suas necessidades.
Mais sobre opções e negociação.
Aqui estão alguns mais dos nossos artigos sobre os prós e contras das opções de negociação:
Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim.
Esta publicação foi atualizada.
Troca de opções 101.
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Como trocar opções.
Como trocar opções.
A negociação de opções pode ser complexa, ainda mais do que a negociação de ações. Quando você compra um estoque, você decide quantos compartilhamentos deseja, e seu corretor preenche a ordem ao preço de mercado prevalecente ou a um preço limite. As opções de negociação não requer apenas alguns desses elementos, mas também muitos outros, incluindo um processo mais extenso para abrir uma conta.
Na verdade, antes que você possa começar, você precisa limpar alguns obstáculos. Devido à quantidade de capital exigida e à complexidade da previsão de várias partes móveis, os corretores precisam saber um pouco mais sobre um potencial investidor antes de atribuir-lhes um boletim de permissão para iniciar as opções de negociação.
Abrir uma conta de negociação de opções.
As empresas de corretagem exibem potenciais operadores de opções para avaliar sua experiência comercial, sua compreensão dos riscos nas opções e sua preparação financeira.
Antes de começar as opções de negociação, um corretor determinará qual nível de negociação atribuir a você.
Você precisará fornecer um corretor potencial:
Objetivos de investimento, como renda, crescimento, preservação do capital ou especulação Experiência de negociação, incluindo seu conhecimento de investimento, quanto tempo você está negociando ações ou opções, quantos negócios você faz por ano e o tamanho de suas negociações Informações financeiras pessoais, incluindo líquido líquido (ou investimentos facilmente vendidos por dinheiro), renda anual, valor patrimonial total e informações de emprego Os tipos de opções que deseja negociar.
Com base nas suas respostas, o corretor atribui-lhe um nível de negociação inicial (geralmente 1 a 4, embora um quinto nível esteja se tornando mais comum), essa é a sua chave para colocar certos tipos de negociação de opções.
O rastreio deve ser de ambos os modos. O corretor com o qual escolhe trocar opções é o seu parceiro de investimento mais importante. Encontrar o corretor que oferece as ferramentas, pesquisa, orientação e suporte que você precisa é especialmente importante para os investidores que são novos no comércio de opções.
Para obter mais informações sobre os corretores de melhores opções, leia nosso resumo detalhado para comparar custos, mínimos e outros recursos. Ou responda algumas perguntas e receba uma recomendação sobre quais são os melhores para você.
Considere os elementos principais em um comércio de opções.
Quando você tira uma opção, você está comprando um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações do estoque por contrato, a um preço pré-negociado em uma determinada data. Para colocar o comércio, você deve fazer três escolhas estratégicas:
Decida qual direção você acha que o estoque vai se mover. Prever o quão alto ou baixo o preço das ações passará do seu preço atual. Determine o período durante o qual o estoque provavelmente se moverá.
1. Decida qual direção você acha que o estoque vai se mover.
Isso determina o tipo de contrato de opções que você assume. Se você acha que o preço de um estoque aumentará, você comprará uma opção de compra. Uma opção de compra é um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ações a um preço predeterminado (chamado de preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo.
Se você acha que o preço de uma ação diminuirá, você comprará uma opção de venda. Uma opção de venda oferece o direito, mas não a obrigação, de vender ações a um preço declarado antes da expiração do contrato.
2. Prever o quão alto ou baixo o preço das ações irá passar do seu preço atual.
Uma opção permanece valiosa somente se o preço da ação encerrar o período de validade da opção "no dinheiro". Isso significa acima ou abaixo do preço de exercício. (Para opções de chamada, está acima da greve, pois coloca abaixo da greve). Você quer comprar uma opção com um preço de exercício que reflete onde você prevê que o estoque será durante a vida útil da opção.
Por exemplo, se você acredita que o preço da ação de uma empresa atualmente comercializada por US $ 100 aumentará para US $ 120 por alguma data futura, você compraria uma opção de compra com um preço de exercício inferior a US $ 120 (idealmente, um preço de exercício não superior a US $ 120 menos o custo da opção, de modo que a opção permaneça rentável em $ 120). Se o estoque realmente se eleva acima do preço de exercício, sua opção está no dinheiro.
Da mesma forma, se você acredita que o preço da ação da empresa vai mergulhar para US $ 80, você compraria uma opção de venda (dando-lhe o direito de vender ações) com um preço de exercício superior a US $ 80 (idealmente um preço de exercício não inferior a US $ 80 menos o custo da opção, para que a opção permaneça rentável em US $ 80). Se o estoque cai abaixo do preço de exercício, sua opção está no dinheiro.
Você não pode escolher apenas qualquer preço de exercício. As cotações de opções, tecnicamente chamadas de cadeias de opções, contêm uma gama de preços de exercício disponíveis. Os incrementos entre os preços de exercício são padronizados em toda a indústria - por exemplo, US $ 1, US $ 2,50, US $ 5 e US $ 10 - e são baseados no preço das ações.
O preço que você paga por uma opção tem dois componentes: valor intrínseco e valor do tempo.
O preço que você paga por uma opção, chamado premium, tem dois componentes: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação, se o preço das ações estiver acima da greve. O valor do tempo é o que quer que seja, e os fatores de quão volátil são as ações, o tempo de vencimento e as taxas de juros, dentre outros elementos. Por exemplo, suponha que você tenha uma opção de $ 100, enquanto o estoque custa $ 110. Vamos assumir que o prémio da opção é de US $ 15. O valor intrínseco é de US $ 10 ($ 110 menos $ 100), enquanto o valor do tempo é $ 5.
Isso nos leva à escolha final que você precisa fazer antes de comprar um contrato de opções.
3. Determine o período durante o qual o estoque provavelmente se moverá.
Todo contrato de opções tem uma data de validade que indica o último dia em que você pode exercer a opção. Aqui, também, você não pode simplesmente tirar uma data do ar. Suas escolhas são limitadas às oferecidas quando você invoca uma cadeia de opções.
As datas de expiração podem variar de dias a meses para anos. As opções diárias e semanais tendem a ser mais arriscadas e reservadas para comerciantes de opções experientes. Para os investidores de longo prazo, as datas de vencimento mensais e anuais são preferíveis. Expirações mais longas dão ao estoque mais tempo para mover e tempo para sua tese de investimento para jogar fora.
Uma expiração mais longa também é útil porque a opção pode reter o valor do tempo, mesmo que as ações atuem abaixo do preço de exercício. O valor do tempo de uma opção decai à medida que a expiração se aproxima, e as opções que os compradores não querem assistir suas opções compradas diminuem em valor, potencialmente expirando sem valor se o estoque terminar abaixo do preço de exercício. Se um comércio foi contra eles, eles geralmente podem vender qualquer valor de tempo restante na opção - e isso é mais provável se o contrato da opção for mais longo.
Mais sobre os tipos de negociação de opções.
Qual é o próximo?
Encontre o melhor corretor para comerciantes de opções.
Dig em estratégias de negociação de opções.
Aprenda os termos de negociação de opções essenciais.
James F. Royal, Ph. D., e Dayana Yochim são escritores do NerdWallet, um site de finanças pessoais. Email: jroyalnerdwallet, dyochimnerdwallet. Twitter: JimRoyalPhD, DayanaYochim.
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Troca de opções 101.
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5 dicas para escolher um corretor de opções.
5 dicas para escolher um corretor de opções.
O comércio de opções pode ser complicado. Mas se você escolher o seu corretor de opções com cuidado, você rapidamente aprenderá a realizar pesquisas, colocar trocas e acompanhar as posições.
Aqui estão os nossos conselhos sobre como encontrar um corretor que ofereça o serviço e os recursos da conta que melhor atendam às suas necessidades de negociação de opções.
1. Procure uma educação gratuita.
Se você é novo na negociação de opções ou quer expandir suas estratégias de negociação, encontrar um corretor que tenha recursos para educar clientes é uma obrigação. Que a educação pode vir de várias formas, incluindo:
Cursos de negociação de opções on-line. Webinars ao vivo ou gravados. Orientação on-line on-line ou por telefone Reuniões presenciais com um corretor maior que possui agências em todo o país.
É uma boa idéia passar um tempo no modo estudante-motorista e aproveitar toda a educação e o conselho que você puder. Ainda melhor, se um corretor oferece uma versão simulada de sua plataforma de negociação de opções, teste o processo com uma conta de negociação de papel antes de colocar qualquer dinheiro real na linha.
2. Coloque o serviço ao cliente do seu corretor no teste.
O serviço ao cliente confiável deve ser de alta prioridade, especialmente para comerciantes de opções mais recentes. É também importante para aqueles que estão mudando de corretores ou realizando negócios complexos com os quais eles precisam precisar de ajuda.
Considere o tipo de contato que você prefere. Conversa online ao vivo? O email? Suporte telefônico? O corretor tem uma mesa de troca dedicada de plantão? Quais as horas de pessoal? O suporte técnico está disponível 24 horas por dia ou 7 dias por semana? E quanto a representantes que podem responder perguntas sobre sua conta?
Mesmo antes de solicitar uma conta, fique atento e faça algumas perguntas para ver se as respostas e o tempo de resposta são satisfatórios.
3. Certifique-se de que a plataforma de negociação é fácil de usar.
As plataformas de negociação de opções vêm em todas as formas e tamanhos. Eles podem ser baseados em web ou em software, desktop ou somente on-line, possuem plataformas separadas para negociação básica e avançada, oferecem funcionalidades móveis completas ou parciais ou alguma combinação do acima.
Visite o site de um corretor e procure uma visita guiada à sua plataforma e ferramentas. Capturas de tela e tutoriais de vídeo são agradáveis, mas experimentar a plataforma de negociação simulada de um corretor, se tiver um, lhe dará o melhor sentido de se o corretor é um bom ajuste.
Algumas coisas a considerar:
O design da plataforma é fácil de usar ou você precisa caçar e pegar para encontrar o que você precisa? Quão fácil é colocar um comércio? A plataforma pode fazer as coisas que você precisa, como criar alertas com base em critérios específicos ou permitir que você preencha um bilhete de comércio com antecedência para enviar mais tarde? Você vai precisar de acesso móvel ao conjunto completo de serviços quando estiver em movimento, ou uma versão reduzida da plataforma será suficiente? Quão confiável é o site e qual a rapidez com que as ordens são executadas? Esta é uma prioridade elevada se a sua estratégia envolver rapidamente a entrada e a saída de posições. O corretor cobra uma taxa de plataforma mensal ou anual? Em caso afirmativo, existem maneiras de retirar a taxa, como manter um saldo mínimo da conta ou realizar um certo número de negociações durante um período específico?
4. Avalie a amplitude, profundidade e custo dos dados e ferramentas.
Os dados e a pesquisa são uma força-chave do comerciante das opções. Alguns dos conceitos básicos a procurar:
Um feed de cotações atualizado com freqüência. Gráficos básicos para ajudar a escolher seus pontos de entrada e saída. A capacidade de analisar os possíveis riscos e recompensas de um comércio (máximo de reversão e desvantagem máxima). Ferramentas de triagem.
Aqueles que se aventuram em estratégias de negociação mais avançadas podem precisar de ferramentas de modelagem analítica e comercial mais profundas, como criadores personalizáveis; a capacidade de construir, testar, rastrear e testar estratégias de negociação; e dados de mercado em tempo real de vários provedores.
Verifique se as coisas extravagantes cobrem mais. Por exemplo, a maioria dos corretores fornece cotações demoradas gratuitas, atrasando 20 minutos atrás dos dados do mercado, mas cobram uma taxa por um feed em tempo real. Da mesma forma, algumas ferramentas de nível profissional podem estar disponíveis apenas para clientes que atendam a atividade de negociação mensal ou trimestral ou mínimos de saldo da conta.
5. Não pesa muito o preço das comissões.
Há uma razão pela qual os custos de comissão são mais baixos em nossa lista. O preço não é tudo, e certamente não é tão importante quanto os outros itens que cobrimos. Mas, como as comissões fornecem uma conveniente comparação lado-a-lado, muitas vezes são as primeiras coisas que as pessoas olham ao escolher um corretor de opções.
Algumas coisas para saber sobre quanto os corretores cobram para trocar opções:
Os dois componentes de uma comissão de negociação de opções são a taxa básica - essencialmente o mesmo que a comissão de negociação que os investidores pagam quando compram ações - ea taxa por contrato. As comissões geralmente variam de US $ 3 a US $ 9,99 por comércio; as taxas de contrato passam de 15 centavos para US $ 1,25 ou mais. Alguns corretores agrupam a comissão de negociação e a taxa por contrato em uma única taxa fixa. Alguns corretores também oferecem comissões com desconto com base na freqüência de negociação, volume ou saldo médio da conta. A definição de "alto volume" ou "comerciante ativo" varia de acordo com a corretora.
Se você não é novo em opções de negociação ou use a estratégia apenas com moderação, você será bem servido escolhendo um corretor que ofereça uma única taxa fixa para negociar ou uma que cobra uma comissão mais uma taxa por contrato. Se você for um comerciante mais ativo, você deve revisar sua cadência de negociação para ver se um plano de preços diferenciado pouparia seu dinheiro.
Claro, quanto menos você paga em taxas, ganha mais lucro. Mas vamos colocar as coisas em perspectiva: taxas de plataforma, taxas de dados, taxas de inatividade e tarifas de preenchimento em branco podem facilmente cancelar as economias que você pode obter de ir com um corretor que cobra alguns dólares menos por comissões.
Há outro problema potencial se você basear sua decisão exclusivamente em comissões. Os corretores de desconto podem cobrar preços baixos porque fornecem apenas plataformas de bare-bones ou aderem em taxas extras para dados e ferramentas. Por outro lado, em alguns dos corretores maiores e mais estabelecidos, você pagará comissões mais altas, mas, em troca, você obtém acesso gratuito a todas as informações que você precisa para realizar a devida diligência.
Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim.
Troca de opções 101.
Os conselhos, conteúdos e ferramentas personalizados do NerdWallet & # x27's garantem que você obtenha mais do seu dinheiro.
Disclaimer: NerdWallet entrou em acordos de remessa e publicidade com certos negociantes sob os quais recebemos uma compensação (sob a forma de taxas fixas por ação qualificada) quando você clica nos links para nossos corretores intermediários e / ou envia uma candidatura ou recebe aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem em links para o corretor e completar uma ação qualificadora.

5 Passos para iniciar opções de negociação em 2017.
Por Ashley Moore, Editor Associado, Money Morning & bull; 1 de fevereiro de 2017.
Comece a conversa.
A idéia de troca de opções faz muitos investidores nervosos e # 8211; até que comecem a entender como a negociação de opções lucrativas pode ser.
Por exemplo, qualquer pessoa segurando ações da Amazon de 16 de maio de 2016, até 13 de janeiro de 2017, teria feito 13%. Mas usar um comércio de opções simples nesse estoque poderia ter marcado você quase três vezes mais no mesmo período de tempo. Isso é exatamente o que o Especialista em Negociação de Opções de Dinheiro, Tom Gentile, fez pelos seus leitores de Power Profit Trades.
"As opções, quando usadas corretamente em transações de curto prazo, bem como investimentos de longo prazo, não são arriscadas", disse Gentile. "Na verdade, eles podem oferecer cenários de risco de menor risco e maior, e quando cronometrado diretamente também lhe dará uma estratégia de saída integrada".
Existem duas grandes razões pelas quais muitos investidores são desligados pelas opções & # 8230;
Primeiro, existem muitos termos específicos de opções que soam confusos. Mas uma vez que você começa a aprender o vocabulário de opções, você encontrará opções de negociação não é tão complexo quanto você pensou.
Em segundo lugar, o comércio de opções obteve uma má reputação no crash do mercado de ações de 2008. As pessoas perderam muito dinheiro porque estavam fazendo negócios que eram muito arriscados pelo que seu portfólio e tolerância comercial deveriam permitir.
Se aqueles que perderam grandes quantidades de dinheiro estiveram usando as opções corretamente, eles teriam limitado seus riscos. Muitos investidores não sabem disso, mas as opções foram inicialmente criadas para proteger o risco.
Todas essas razões são por que estamos caminhando por tudo o que você precisa saber sobre negociação de opções. Este guia "how-to" ajudará você a ver oportunidades de crescimento rápido do seu patrimônio líquido e criar renda mensal, limitando sua exposição ao risco.
Agora, o primeiro passo para iniciar a negociação de opções é & # 8230;
Etapa 1: Abra uma conta de negociação de opções.
Antes que você possa começar a trocar opções, você precisa ter certeza de que você possui a conta certa e o maior nível de habilitação comercial possível.
Não se preocupe. Isso não é tão tedioso quanto demorado, como parece.
Basicamente, você precisará responder algumas perguntas para que o corretor possa se absolver de responsabilidade se os investidores perderem grandes somas de dinheiro. Mais uma vez, não se preocupe, mostraremos como evitar esses tipos de negócios.
Nem todas as corretoras on-line permitem trocar opções. Mesmo as corretoras tradicionais que permitem que você troca opções podem não ser as melhores para você.
As comissões geralmente são mais baratas nas contas de opções do que nas contas de negociação de ações. Por isso, Tom Gentile recomenda a abertura de uma conta de opções que você também pode negociar ações (estoque) com.
Mesmo dentro das contas de opções, existem dois tipos diferentes: instantâneo e transmissão. O que escolher depende da sua preferência pessoal.
As contas instantâneas são ótimas para iniciantes ou comerciantes de posição (aqueles que possuem negócios por 30 ou mais dias). São instantâneos do mercado em vez de informações ao vivo. Isso significa que a informação que você está procurando pode demorar alguns minutos.
Para um novo comerciante, isso não deve causar problemas. Os instantâneos podem ajudar a impedir que você esteja sobrecarregado com informações. O corretor de opções de instantâneo que Tom Gentile recomenda é o OptionsXpress.
As contas de streaming são ótimas para comerciantes com alguma experiência e que desejam entrar e sair de posições em prazos mais curtos (menos de 30 dias). Encomendas e informações em tempo real. A plataforma de transmissão que Tom Gentile recomenda é ThinkorSwim (plataforma ativa do TD Ameritrade).
Se você não tiver certeza do tipo de conta a ser escolhida, comece com uma conta instantânea. Você pode atualizar para uma conta de transmissão uma vez que você tenha alguma experiência e se sinta mais confortável.
Independentemente da plataforma que você escolher, você precisará preencher um aplicativo e responder várias perguntas para obter o nível de negociação de opções. Não se preocupe. Estas não são perguntas difíceis e nós o acompanharemos sobre o que esperar.
O objetivo para qualquer investidor é conseguir o mais alto nível possível. Você pode não querer fazer algumas das técnicas mais avançadas imediatamente, mas você quer ter a autorização para fazê-lo quando estiver pronto.
Finanças pessoais: estas serão perguntas básicas sobre você, seu emprego, renda anual, patrimônio líquido e seu patrimônio liquido líquido. Embora seja tentador fudge essas respostas um pouco para fazer parecer que você tem mais dinheiro do que você, não. Todos são fáceis de verificar. Objectivos de investimento: estas opções para o seu objectivo vão desde o rendimento do lado conservador até a especulação no lado agressivo. Se você quiser se qualificar para algo mais do que chamadas cobertas (confie em nós, você faz), então, aplique para especulação. Estratégias de opções: o corretor procura ver quais tipos de estratégias você conhece. Quanto mais você marcar, maior será a habilitação comercial das suas opções. Se você ler este guia até o final, você poderá verificar muitas caixas desta seção. Estratégias de negociação: esta seção está procurando ver quantas estratégias você conhece. Mais uma vez, quanto mais você puder verificar, maior será a compensação comercial. Experiência comercial: esta seção às vezes faz as pessoas entrar em pânico. Você será perguntado sobre a sua experiência de negociação de ações e opções. Se você não tem muita experiência, está tudo bem. Pense sobre o que você planeja fazer e adicione isso à sua seção de experiência também.
Todas as perguntas que você responderá ajudarão a determinar o nível de negociação de opções em que você terá autorização para participar. Os níveis de negociação são padrão, mas a redação que cada corretagem usa pode ser um pouco diferente.
Algumas dessas frases podem ser novas para você. Você saberá o que todos eles significam quando você terminar de ler este guia:
Nível 0: Este nível de negociação de opções permitirá que você escreva chamadas cobertas e puts protetoras. Nível 1: Você pode fazer tudo acima e comprar chamadas ou colocar e abrir estradas longas e estrangulamentos. Nível 2: Você pode fazer todo o acima e abrir spreads longos e spreads de proporção de longo prazo. Nível 3: Você pode fazer todas as opções acima descritas, estradas curvas e estrangulamentos, e a relação descoberta se espalha.
Antes de começar a negociar dinheiro real, Tom Gentile recomenda que você "comercialize papel" ou pratique suas ordens no papel antes de fazer sua primeira troca pelo seu corretor. Isso garantirá que você entenda tudo envolvido.
Para ajudá-lo a entender tudo envolvido, vamos abordar algumas opções básicas e # 8230;
Etapa 2: conceitos básicos de negociação de opções.
Aprender o básico sobre negociação de opções envolve essencialmente o vocabulário de aprendizagem.
A boa notícia é que, uma vez que você faz isso através desta seção, podemos falar mais sobre a aplicação dessas estratégias.
Primeiras coisas primeiro. Uma opção é muito como alugar um estoque. Quando você compra um contrato de opções, você adquire o direito de comprar ou vender o estoque e depois tentar vender esse direito a outra pessoa com lucro.
Existem dois tipos de opções: chamadas e colocações.
Uma chamada dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações de uma determinada ação a um preço fixo predeterminado. Você compra uma chamada quando pensa que o preço do estoque subjacente aumentará.
Uma colocação dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de VENDER 100 ações de uma determinada ação a um preço fixo predeterminado. Você compra uma venda quando você acha que o preço do estoque subjacente cairá.
Agora que temos chamadas e colocamos direto, vamos falar sobre um símbolo de opção. O símbolo oferece uma grande quantidade de informações valiosas sobre a opção.
A primeira coisa que o símbolo à esquerda lhe dá é o ticker de estoque da segurança subjacente. O título subjacente é o estoque, ETF ou segurança que a opção oferece o direito de comprar ou vender. Às vezes é referido como o subjacente. Neste caso, a segurança subjacente é a Amazon Inc. (Nasdaq: AMZN).
Os seis dígitos à direita da AMZN representam a data de validade. A data de validade é sempre o terceiro sábado do mês. O último dia de negociação para a opção geralmente é a sexta-feira antes da data de validade, a não ser que a sexta-feira seja feriado. 150619 representa 2015 19 de junho.
A letra que segue a data de validade é o tipo de opção. O C significa uma chamada. Haveria um P, em vez disso, se a opção fosse colocada.
A última informação sobre o símbolo da opção é o preço de exercício. Este é o preço ao qual o subjacente pode ser comprado (no caso de uma chamada) ou vendido (no caso de uma colocação). Neste exemplo, o preço de exercício é de US $ 435.
Agora que você sabe como determinar qual o tipo de opção que você está procurando, o próximo passo é determinar o que se passa no custo de uma opção.
O prémio é o valor que você paga se você comprar a opção ou o crédito que você recebe se você vender a opção. Existem três componentes principais que compõem o prémio:
O primeiro componente do prémio é a distância entre o preço de exercício da opção e o preço atual do subjacente. Se o preço de exercício for muito próximo do preço do título subjacente, ou muito favorável (acima da greve por uma ligação ou abaixo da greve por uma colocação), você pagará mais um prêmio. Em segundo lugar, a quantidade de tempo até o vencimento é tida em conta no preço. O valor relativo ao tempo se deteriora mais rapidamente à medida que a data de validade se aproxima. Isso é chamado de deterioração do tempo. Por fim, a quantidade de volatilidade, ou a incerteza, sobre o título subjacentes são tidas em conta no prêmio de uma opção. Quanto maior a volatilidade, maior o risco e maior será o prémio para uma opção.
Lembre-se, se a sua ligação permite que você compre uma ação a um preço muito menor do que o mercado, ou a sua colocação permite que você venda um estoque por muito mais alto do que o mercado, é provável que você exerça sua opção. Exercitar uma opção simplesmente significa que você irá comprar ou vender o estoque no preço de exercício antes da data de validade.
Agora que sabemos o que vai ao preço de uma opção, vamos dar uma olhada em uma tabela de opções.
Uma tabela de opções lista os diferentes preços de exercício para chamadas e colocações. O preço da oferta é o preço que você pode vender uma opção, e o preço do pedido é o preço que você pagará pela opção.
O spread bid-ask é o lucro para o "market maker" que coloca os negócios.
Confira esta tabela de opções:
A coluna da esquerda mostra o preço de exercício da opção. Os preços de compra e venda de chamadas são os próximos, seguidos dos preços de oferta e de oferta.
Digamos que você queria comprar uma venda em uma greve de 135. O preço de venda é de US $ 1,15, mas lembre-se que a opção representa 100 ações. Seu custo real será de US $ 115 ($ 1.15 x 100).
A próxima parte das opções a abordar é como trocá-las & # 8230;
Etapa 3: Posições longas e posições curtas de opções.
Existem duas posições que você pode tomar com cada opção: longa e curta.
Ser longo em uma opção simplesmente significa que você comprou o contrato de opções. Ser curto em uma opção significa que você vendeu o contrato de opções sem nunca possuir a opção.
Não se preocupe se isso parece confuso no início. Passaremos por cada cenário em detalhes, completos com exemplos claros para mostrar exatamente como estes funcionam.
Long Calls. Quando você compra chamadas e # 8211; ou segure chamadas longas & # 8211; você compra o direito de comprar 100 ações do subjacente ao preço de exercício.
Se o mercado subir. Se o preço da garantia subjacente aumentar, você pode:
Vender sua opção com um lucro Exercitar sua opção e comprar as ações subjacentes ao preço de mercado atual (o valor das alterações das opções com base no movimento de preço da garantia subjacente)
Digamos que o fator atual para sua chamada seja 0.15. Isso significa que, por cada dólar, o preço das ações subjacentes aumenta, o valor de sua opção aumentará em US $ 0,15.
A outra forma de lucrar com esta convocação é comprar o estoque no preço de exercício exercitando sua opção, e depois vender essas ações ao preço de mercado. O lucro seria a diferença entre o preço de exercício e o preço do mercado menos o custo original da opção de compra.
Cuidado: se o preço do subjacente aumentar e você ainda possui a opção no vencimento, você pode receber as ações em que a opção está escrita e deve dinheiro da compra. Se você não quer comprar as ações, certifique-se de vender sua ligação antes do vencimento.
Long Call Example & # 8211; Quando o subjacente aumenta:
Digamos que você comprou uma chamada para a XYZ Company por US $ 1,00 (o custo real é de US $ 100 desde que você compra o controle de 100 ações e a cotação é por ação). O preço de exercício é de US $ 10,00, que também é o preço de mercado atual da XYZ Company. Usaremos um fator de 0.15 para calcular a mudança de preço da sua chamada como fizemos na explicação acima.
Agora, diga que o preço de mercado atual da XYZ Company aumentou e agora é $ 11 (com o preço de exercício da chamada ainda em US $ 10). Isso significa que você comprou a chamada por US $ 1,00 e agora pode vendê-la por US $ 1,15 para um lucro total de US $ 15 (($ 1.15- $ 1.00) x 100).
Se você quiser exercer a chamada em vez de vendê-la, você compraria 100 ações no preço de exercício de US $ 10 cada ($ 1.000). Então você venderia essas ações ao preço de mercado de US $ 11 por ação (US $ 1.100). Neste caso, você economizaria (US $ 1.100 (preço de venda) e # 8211; $ 1.000 (preço de compra) & # 8211; $ 100 (opção de compra original)).
Nosso exemplo mostra que você está rompendo mesmo porque tornou a matemática simples de ver. Você não iria exercer a chamada para comprar o estoque e, em seguida, vender essas ações a preço de mercado, a menos que você fosse fazer um lucro do comércio.
Se o Market Down Down. Se o preço do título subjacente cair, abaixo do preço de exercício da sua chamada, você arrisca apenas o dinheiro que você usou para comprar a chamada. O preço da opção diminuirá pelo mesmo fator por dólar que vimos no exemplo anterior.
Há três coisas que você pode fazer se o preço do título subjacente cair:
Segure a opção com a esperança de que o preço subirá antes do vencimento (não aguente muito, no entanto, caso contrário, você perderá seu investimento) Venda a chamada com uma perda para que você não perca o preço total de compra. Deixe-o expirar inútil.
Long Call Example & # 8211; Quando as quedas subjacentes:
Usando o exemplo acima, você recebeu uma chamada que comprou em US $ 1,00 eo preço de exercício é de US $ 10. Usaremos o mesmo fator de 0.15 para mudanças de preço da sua chamada. Se o preço de mercado da XYZ Company for agora $ 9, sua chamada valerá $ 0.85 ($ 1.00 & # 8211; $ 0.15). Você pode vender a chamada por uma perda de US $ 15 (($ 1.00 & # 8211; $ 0.85) x 100).
Long Puts. Quando você compra long set, você compra o direito de vender 100 ações ao preço de exercício.
Se o mercado subir. Se o preço da garantia subjacente aumentar, você arrisca apenas o dinheiro que você usou para comprar.
O preço da opção diminuirá por um fator por aumento de dólar. Vamos ficar com o exemplo que usamos com um fator de -0,15. Isso significa que o preço da sua opção cai $ 0.15 por cada $ 1.00 aumenta a segurança subjacente.
Há três coisas que você pode fazer se o preço da garantia subjacente aumentar. Você pode:
Segure-se na colocação na esperança de que o preço da opção aumentará antes do vencimento (não prenda muito tempo, no entanto, caso contrário, você perderá seu investimento) Vender a colocação em uma perda para que você não perca toda a sua inicial Investimento Deixe expirar sem valor.
Long Put Example & # 8211; Quando o subjacente aumenta:
Vamos fingir que você comprou uma venda para a XYZ Company por US $ 1,00 (o custo real é de US $ 100 desde que você compra o controle de 100 ações e a cotação é por ação). O preço de exercício é de US $ 10,00, que também é o preço de mercado atual da XYZ Company.
Agora vamos fingir que o preço de mercado atual da XYZ Company aumentou e atualmente é US $ 11 (com o preço de exercício do put still em US $ 10). Isso significa que você comprou o put por US $ 1,00 e agora pode vendê-lo por US $ 0,85. Isso é uma perda de $ 15 (($ 0.85 e # 8211; $ 1.00) x 100).
Se o Market Down Down. Se o preço do título subjacente for baixado, você pode:
Vende sua venda para lucro. Compromete-se a vender suas ações do título subjacente ao preço superior ao preço de mercado.
O lucro das mudanças de colocação como um fator do movimento de preço da garantia subjacente. Se o fator atual para a sua colocação for -0,15, isso significa que, por cada dólar, o preço das ações subjacentes diminui, sua opção aumentará em US $ 0,15.
A outra maneira de lucrar com isso é comprar o estoque ao preço de mercado e vendê-lo ao preço de exercício. O lucro seria a diferença entre o preço de mercado eo preço de exercício menos o custo original da opção de venda.
Cuidado: se o preço do subjacente cair e você ainda possui a opção, as ações poderão ser vendidas automaticamente. Se você não quiser vender ações, certifique-se de vender sua colocação antes do vencimento.
Long Put Example & # 8211; Quando o Underling Falls:
Usando o exemplo acima, você colocou uma compra em US $ 1,00 e o preço de exercício é de US $ 10. Usaremos o mesmo fator de -0,15 para mudanças de preço da sua colocação.
Agora vamos fingir que o preço atual do mercado para a XYZ Company é de US $ 9 (com o preço de exercício do put still em US $ 10). Isso significa que você comprou o put por US $ 1,00 e agora pode vendê-lo por US $ 1,15 para um lucro total de US $ 15 (($ 1.15- $ 1.00) x 100).
Em vez de vender o put, você também pode exercê-lo. Você comprou o put por US $ 100. O preço de exercício na colocação é de US $ 10. Para comprar as ações da XYZ Company, você as compraria no mercado ($ 9 x 100 ações = $ 900) e, em seguida, exercitar sua colocação, vendendo 100 ações em US $ 10 cada ($ 1.000). Nesse caso, você compartilharia ($ 1.000 (preço de venda) e $ 8211; $ 900 (preço de compra) e $ 8211; $ 100 (opção de venda original)).
Nosso exemplo mostra que você está rompendo mesmo porque tornou a matemática simples de ver. Você não compraria o estoque e exercitaria o put, a menos que você fosse fazer um lucro com o comércio.
Chamadas curtas. Com chamadas curtas, você vende outra pessoa o direito de comprar o estoque subjacente # 8211; mas você não possui a opção (embora você possua o estoque, mas não precisa). Se a opção for exercida, o comprador terá direito a 100 ações do título subjacente ao preço de exercício, então você terá que vender as 100 ações para cumprir esse contrato. Se você não possui essas ações, você deve comprá-las no mercado.
Se o mercado subir. Se o preço da garantia subjacente aumentar, você pode comprar a chamada para fechar sua posição curta por uma perda. Isso irá protegê-lo de ter que vender as 100 ações do estoque subjacente se a chamada for exercida.
Se você mantém sua posição e é exercido, você terá que vender ações ao comprador da opção ao preço de exercício. Esta opção é melhor usada se não se importar em vender ações do estoque que você já possui.
Exemplo de Chamadas Curtas & # 8211; Quando o subjacente aumenta:
Vamos fingir que vendeu uma chamada para a XYZ Company por US $ 1,00 (renda real de US $ 100, uma vez que o contrato controla 100 ações e a cotação é por ação). O preço de exercício é de US $ 10, que também é o preço de mercado atual da XYZ Company. Usaremos um fator de 0,15 para calcular a mudança de preço.
Agora vamos fingir que o preço de mercado atual da XYZ Company aumentou e atualmente é US $ 11 (com o preço de exercício do put still em US $ 10). Isso significa que você vendeu a chamada por US $ 1,00 e agora pode comprá-la por US $ 1,15. Isso é uma perda de $ 15 (($ 1.00 & # 8211; $ 1.15) x 100).
Se o Market Down Down. Se o preço do título subjacente cair, você pode manter o dinheiro que recebeu para a venda da chamada e não precisa se preocupar que a opção seja exercida. Se o comprador de compra pode comprar as ações por mais barato no mercado, não há motivo para o comprador comprar ações ao preço de exercício.
Se você quisesse obter lucros antes que o mercado subisse, você poderia comprar a chamada para fechar sua posição curta com lucro. Para obter a máxima rentabilidade, você quer deixar a chamada caducar sem valor.
Exemplo de Chamadas Curtas & # 8211; Quando as quedas subjacentes:
Digamos que você vendeu uma chamada para a XYZ Company por US $ 1,00 (receita real de US $ 100 desde que você compra o controle de 100 ações e a cotação é por ação). O preço de exercício é de US $ 10,00, que também é o preço de mercado atual da XYZ Company. Usaremos um fator de 0,15 para calcular a mudança de preço.
Se você deixar a chamada caducar em vez de fechar sua posição, você faria $ 100 (o preço em que você vendeu a chamada inicialmente).
Agora vamos fingir que o preço atual do mercado para a XYZ Company caiu e atualmente é de US $ 9 (com o preço de exercício do put still em US $ 10). Assumiremos que deseja comprar para fechar a chamada. Isso significa que você vendeu a chamada por US $ 1,00 e agora pode comprá-la por US $ 0,85. Esse é um lucro de US $ 15 (($ 1.00 e # 8211; $ 0.85) x 100).
Short Puts. Com peças curtas, você vende alguém o direito de vender uma ação a um determinado preço. Se exercem a opção, você é obrigado a comprar 100 ações do título subjacente ao preço de exercício do comprador.
Se o mercado subir. Se o preço da garantia subjacente aumentar, você pode manter o dinheiro que recebeu para vender a venda e não precisa se preocupar que será exercido. O comprador não vende a ação no preço de exercício se o preço de mercado da ação for maior do que isso.
Se você quisesse obter lucros antes que o mercado voltasse para baixo, você poderia comprar a opção de venda para fechar sua posição curta com lucro. Para obter a máxima rentabilidade, você quer deixar a chamada caducar sem valor.
Short Puts Example & # 8211; Quando o subjacente aumenta:
Imagine que você vendeu uma venda para a XYZ Company por US $ 1,00 (renda real de US $ 100, uma vez que o contrato controla 100 ações e a cotação é por ação). O preço de exercício é de US $ 10, que também é o preço de mercado atual da XYZ Company. Usaremos um fator de 0,15 para calcular a mudança de preço.
Se a opção expirar em vez de fechar sua posição, você faria US $ 100 (o preço em que você vendeu o item inicialmente).
Agora vamos fingir que o preço de mercado atual da XYZ Company aumentou de US $ 10 para US $ 11 (com o preço de exercício do put still em US $ 10). Assumiremos que deseja comprar para fechar a colocação. Isso significa que você vendeu o put por US $ 1,00 e agora pode comprá-lo por US $ 0,85. Esse é um lucro de US $ 15 (($ 1.00 e # 8211; $ 0.85) x 100).
Se o Market Down Down. Se o preço do título subjacente for baixado, você pode comprar para fechar a colocação para perda. Isso irá protegê-lo de ter que comprar as 100 ações do subjacente ao preço de exercício se a colocação for exercida.
Se você mantém sua posição e é exercido, você terá que comprar as 100 ações ao preço de exercício.
Short Puts Example & # 8211; Quando as quedas subjacentes:
Vamos fingir que vendeu uma venda para a XYZ Company por US $ 1,00 (receita real de US $ 100, uma vez que o contrato controla 100 ações e a cotação é por ação). O preço de exercício é de US $ 10,00, que também é o preço de mercado atual da XYZ Company. Usaremos um fator de 0,15 para calcular a mudança de preço.
Agora vamos fingir que o preço atual do mercado para a XYZ Company caiu e atualmente é de US $ 9 (com o preço de exercício do put still em US $ 10). Isso significa que você vendeu o put por US $ 1,00 e agora pode comprá-lo por US $ 1,15. Isso é uma perda de $ 15 (($ 1.00 & # 8211; $ 1.15) x 100).
Agora que falamos sobre chamadas e colocações, e posições longas e curtas, existem duas estratégias de gerenciamento de risco muito importantes sobre as quais precisamos conversar: chamadas cobertas e seguros (protetores). Ambos assumem que você possui as 100 ações da segurança subjacente & # 8230 ;.
Uma chamada coberta significa que você já possui o estoque subjacente e está vendendo chamadas contra essas ações. Idealmente, o preço de exercício será superior ao preço de mercado. Dessa forma, você não corre o risco de ter que vender suas ações.
Esta estratégia é melhor usada contra ações que você não gosta de vender se o preço do mercado aumentar substancialmente. Você deve manter as datas de validade de um a dois meses para limitar o risco de grandes mudanças no mercado.
As chamadas cobertas podem ajudá-lo a gerar renda mensal, porque você receberá o prêmio sempre que você vender chamadas. A única desvantagem é o risco de ter que vender suas ações. Dependendo do preço que você pagou e do preço de exercício em que você os venderia, isso pode não ser tão ruim assim. Você pode acabar vendendo suas ações com um lucro substancial.
Por exemplo, digamos que você possui 100 ações da XYZ Company. O preço atual do mercado é de US $ 100 por ação. Você decide vender chamadas contra suas ações para fazer uma renda mensal. Para fazer isso, você venderia uma chamada com um preço de exercício de US $ 110 com um vencimento de um mês a partir de hoje por US $ 1,00. Você quer garantir que o preço de exercício seja maior do que o preço do mercado para que a chamada que você vende não seja susceptível de ser exercida.
Se a convocação for exercida, você precisará vender as ações da XYZ Company em US $ 110 (o preço de exercício). Se a chamada for exercida, seu lucro total seria de US $ 1.100. Você receberia o preço de venda de $ 100 da chamada & # 8211; Além disso, você venderia suas ações com um lucro de US $ 10 por ação. A única desvantagem aqui é que você não terá as ações para redigir uma ligação no próximo mês.
Se a chamada não for exercida, você terá um lucro de US $ 100 vendendo a opção contra as ações da XYZ Company. Embora este seja um lucro menor que se a chamada fosse exercida, você conseguiu manter suas ações. Isso significa que você pode vender chamadas contra suas ações no próximo mês para criar um fluxo regular de renda.
O seguro coloca é que você compra se você acha que o preço de um estoque que você possui atualmente diminuirá. Você será o valor que você pagou pelas puts se o preço das ações aumentar, mas você se protegerá de grandes perdas (nas ações que você já possui) se o preço do título subjacente for bem abaixo. Você está garantindo que você pode vender suas ações a um preço determinado, para que você saiba quais são suas perdas máximas.
A compra coloca quando grandes notícias estão prestes a romper com a economia (ou seja, a Reserva Federal pode anunciar que as taxas de juros estão subindo), a indústria em que a empresa opera (ou seja, novos regulamentos) ou a própria empresa (ou seja, relatórios de ganhos , resultados de teste) podem ajudar a garantir que você minimize sua perda se a notícia não for favorável.
O put permitirá que você venda suas ações no preço de exercício se você decidir vender em vez de manter o estoque subjacente. Isso é importante se você acha que a empresa não será solvente se os resultados do julgamento pendentes (médicos ou judiciais) não estiverem a favor da empresa.
O seguro coloca permitirá que você saia do estoque depois que as falhas de notícias negativas com perda mínima, mas também permitem que você mantenha suas ações para que você ainda as tenha se a notícia for positiva.
Digamos que você possua a empresa XYZ. O preço de mercado das ações é de US $ 100 por ação e você possui 100 ações (US $ 10.000). XYZ está se preparando para a aprovação da FDA em uma nova vacina, mas você não tem certeza de que a aprovação será concedida. Você pode comprar um put com uma greve de US $ 95 por US $ 1,00 (custo total de US $ 100 porque controla 100 ações).
Se a aprovação for concedida, você pode vender sua colocação para perda ou deixá-la expirar. Você está apenas fora dos US $ 100 para a colocação. Com a aprovação da FDA, é provável que você faça esse $ 100 de volta mais mais com uma apreciação do preço das ações.
Se a aprovação for negada e o estoque cai abaixo de US $ 95, você pode bloquear sua perda em US $ 600. A primeira parte da perda é de US $ 100 que você pagou pela colocação. Os outros $ 500 são o que você perde ao exercer a colocação para vender suas ações em US $ 95 (($ 100 (preço original) & # 8211; $ 95 (preço de venda)) x 100).
Mais uma coisa & # 8211; As opções geralmente são de curto a médio prazo. Os LEAPS, no entanto, são investimentos de longo prazo.
A LEAPS representa títulos de valorização de patrimônio a longo prazo. Basicamente, são opções que expiram três anos fora, em oposição a alguns meses.
Os LEAPS são bons se você estiver preocupado com a volatilidade do mercado de longo prazo ou se quiser apostar no aumento ou downswing de longo prazo de um estoque caro.
Com o longo prazo de investimento, você não precisa estar certo sobre a forma como um estoque se move hoje ou na próxima semana. LEAPS permite que você se sente em sua posição com a esperança de que, no futuro, o mercado fará uma direção lucrativa.
LEAPS também lhe dá uma maneira de contornar a questão de preços que os estoques caros têm. Você pode querer comprar e manter um longo prazo de estoque para lucrar com o aumento contínuo de preços. Para um estoque barato, isso não é um problema. Você compra ações e espera até que tenham subido o preço para vendê-las com lucro.
Para estoques caros, o método de compra e retenção pode não ser uma opção. Alfabeto Inc. (Nasdaq: GOOG), formalmente o Google, por exemplo, é de US $ 787,74 por ação. Isso faz com que a compra de 100 ações custe o preço proibido em um preço de US $ 78.740,00.
Com o LEAPS, você pode aproveitar o aumento da ação por centavos no dólar. Comprar LEAPS e vendê-los antes de expirar permite que você obtenha lucros no aumento do preço das ações sem possuir o estoque.
Lembre-se, porque você está fazendo uma aposta de longo prazo, os LEAPS são mais caros do que as opções de curto prazo.
Atualmente, um LEAPS de Alfabeto com vencimento em 19 de janeiro de 2018 está vendendo por US $ 11,50, fazendo com que o preço de compra seja de US $ 1.150 para controlar 100 ações da GOOG. Isso significa que você está gastando 99,85% menos do que se você comprou 100 ações.
Se o Alfabeto aumentar no preço em US $ 1, você ganharia $ 100 (ganho de 0,01%) ao possuir o estoque. No entanto, um aumento de US $ 1 no estoque será um aumento de US $ 0,15 no valor do seu LEAPS com lucro de US $ 15 (1,3%). Uma vez que você investiu menos capital comprando um LEAPS, você pode fazer um maior ganho percentual em pequenos movimentos do estoque subjacente.
Se você é longo ou curto em uma opção, existem maneiras de ajudar a minimizar seu risco. Uma dessas maneiras é os tipos de pedidos. Outra é a combinação de opções & # 8230;
Etapa 4: combinando opções para limitar o risco e maximizar lucros.
Lembre-se, leitores: você precisará ter "poder de compra" em sua conta para cobrir seus negócios e # 8212; longo ou curto, no caso de você exercer ou ser atribuído. A menos que você esteja trabalhando com margem, isso significa que você precisa financiar sua conta para cobrir.
Os quatro melhores investimentos de prata deste ano (e por que você precisa deles em seu portfólio hoje)
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